今熱點：泰祥股份擬1.83億元收購宏馬科技不少于76.38%股權 轉板以來累計漲幅超過66%

泰祥股份（301192）(301192）被視為“北轉創”第一股，公司在轉至創業板上市后不久，便拋出了一紙收購計劃。

(資料圖片僅供參考)

8月22日晚間，泰祥股份公告，公司擬以支付現金方式收購宏馬科技不少于76.38%的股權，最終收購股權比例、交易對方及交易價格尚需交易各方進一步協商后確定。標的股權的交易價格約為1.83億元。通過本次交易，公司將加快在新能源汽車零部件及汽車輕量化領域的布局。

實際上，4天前，泰祥股份曾發布重大資產重組提示公告，收購標的宏馬科技主要致力于汽車鋁合金精密壓鑄件的研發、生產和銷售，主要客戶包括整車廠和零部件供應商如一汽大眾、博世等。不過，宏馬科技去年仍是虧損狀態，凈利潤為-1573.54萬元。

從二級市場看，發布重大資產重組計劃后，泰祥股份頗受資金追捧，次日公司股價收漲20%，此后開啟震蕩模式，3個交易日累計漲幅14%。自8月11日登陸創業板至今，泰祥股份股價在8個交易日里累計漲幅已超66%。

收購標的虧損

回溯來看,8月17日晚間，從北交所轉板至創業板上市僅一周的泰祥股份發布了關于籌劃重大資產重組的提示性公告。

公告顯示，為了優化公司產品和客戶結構，拓寬公司業務范圍，加快公司在新能源汽車零部件及汽車輕量化領域的布局，增強公司綜合競爭力，泰祥股份擬以支付現金方式，收購應志昂、程孟宜、應承洋、應承曄以及其他股東持有的宏馬科技不少于76.38%股權，最終收購股權比例、交易對方及交易價格由交易各方協商后確定。

泰祥股份表示，本次交易預計將構成重大資產重組。本次交易不涉及發行股份，不構成關聯交易，也不會導致公司控制權的變更。截至目前，泰祥股份第一大股東為王世斌，持股比例為53.9%，第二大股東為姜雪，持股比例為13.88%,公司實際控制人為王世斌和姜雪，二者股權合計處于絕對控股地位。

從收購標的看，江蘇宏馬科技股份有限公司成立于2011年11月9日，注冊資本7072.8萬元。公司主要從事汽車鋁合金精密壓鑄件的研發、生產及銷售，主導產品為發動機缸蓋罩殼、油底殼等汽車零部件，涵蓋汽車發動機系統、轉向系統等核心系統及泵類系統零件。

值得注意的是，宏馬科技的客戶在行業內比較知名，包括一汽大眾、上汽大眾、一汽車股份、博世、麥格納、采埃孚等。

從財務數據看，雖然宏馬科技去年營業收入超過2億元，但凈利潤依然虧損。公告顯示，根據標的公司提供的未經審計的財務數據，2021年，其實現營業收入2.29億元，凈利潤-1573.54萬元，截至2021年末，其資產總額為3.86億元，凈資產為2.21億元。

對此，泰祥股份解釋稱，盡管標的公司2021年處于虧損狀態，但公司主要看中宏馬科技產品結構和客戶資源，具有良好的協同效應，且本次交易有利于推動公司從黑色金屬鑄造向有色金屬鑄造領域延伸這一發展戰略，幫助公司盡快實現在汽車輕量化領域的布局。

在今日的公告中，泰祥股份披露，標的公司的整體估值約為2.4億元，最終估值以有資質的資產評估機構出具的評估結果為基準由交易各方協商確定。基于標的公司整體估值情況，標的股權的交易價格約為1.83億元，最終的交易價格及支付方式以約定為準。

轉板以來漲超66%

泰祥股份成立于1997年，公司專注于汽車發動機零部件的研發、制造與銷售，致力成長為符合國際一流標準的動力及傳動系統核心零部件的全球供應商。公司是大眾汽車的供應商，產品主要用于大眾集團旗下大眾、奧迪、斯柯達等品牌，公司客戶包括大眾汽車及其控股境外企業。

從經營業績看，2021年，公司實現營業收入1.6億元，同比增長3.5%，歸母凈利潤7040萬元，與上年同期基本持平。今年一季度，公司實現營業收入3726萬元，同比下滑17%，歸母凈利潤1348萬元，同比下降16%。

談及業績下滑，公司稱，2021年下半年開始至今，全球各產業均出現缺芯的情況，汽車行業也受到了重大影響，導致1季度銷量未能達到去年同期的水平。公司主要原材料價格在2021年出現了大幅上漲，目前雖有所回落，但與去年同期相比，仍然處于較高水平，導致公司產品成本增加。

另一方面，泰祥股份作為首家從北交所轉板至創業板的上市公司而備受關注。

2021年8月16日，泰祥股份董事會審議通過公司申請向創業板轉板上市議案，正式啟動轉板事宜。同年11月10日，深交所正式受理泰祥股份轉板上市申請。

今年7月16日，泰祥股份發布公告，公司股票將于2022年7月18日終止上市，并將轉板至創業板。8月11日，泰祥股份正式登陸創業板上市。上市當日，泰祥股份盤中一度漲漲逾100%，最終收漲80.34%，總市值漲了15億元。轉板上市至今，公司股價累計漲幅66%，最近報收32.59元每股。