精彩看點：受權益投資拖累凈利大降6成 東興證券財富業務撐起半壁江山

投資收益同比減少94.15%，財富業務撐起半壁江山。

(資料圖)

根據東興證券（601198）（601198.SH）2022年半年報。上半年，東興證券實現營業收入17.83億元，同比下降30.89%；實現歸母凈利潤2.73億元，同比下降62.59%，營收和歸母凈利潤雙雙大跌。

“受證券市場波動等影響，公司權益性投資業務收入同比出現一定幅度的下滑，跟投科創板項目限售，浮盈有所回撤，導致整體業績下降。”8月29日的業績會上，東興證券副總經理、財務負責人張芳告訴記者。

而在業績整體收縮的背景下，記者注意到，東興證券的財富管理業務收入雖然同比下降11.5%，但其營收占比提升至50%以上，成為公司上半年業績的壓艙石。

投資收益同比減少94.15%

上半年，權益類自營投資受市場極端下跌行情影響顯著，不少券商的業績因此十分“受傷”。

包括東興證券在內，西南證券、天風證券（601162）、紅塔證券（601236）、華西證券（002926）等券商均在公告中表示，受資本市場波動影響，上半年投資業務收入出現不同程度的下滑。

半年報顯示，東興證券實現投資收益2933.82萬元，較2021年同期的5.01億元，大幅縮水94.15%。

東興證券總經理張濤在業績會上介紹，上半年，國內權益市場一度呈現跌速急、跌幅深的特點，4月27日上證指數下探至2863.65點時，各主要股指期間最大跌幅均超20%，創業板指跌幅達36.13%，為歷年來罕見。

在權益市場行情急速探底的嚴峻挑戰下，東興證券的自營權益類投資業務向"去方向化"轉型，主動大幅降低方向性投資業務規模。

“在極端市場行情下，公司權益類投資持續通過二級市場減持、定增解禁減持、股指期貨對沖、收益互換等多種手段降低持倉規模以減少風險敞口，有效規避市場下跌風險，但權益性投資業務仍產生了一定虧損。”張濤稱。

據其半年報，公司將積極探索“去方向”投資業務，加大“去方向”投資業務支持力度，提高“去方向”投資業務規模和占比，圍繞絕對收益目標， 不斷豐富投資策略。

張濤在業績會上亦表示，“在市場回暖后，公司權益類投資積極穩妥開展各項業務，以多樣化的投資策略提升抗風險能力，圍繞絕對收益目標，保持業務持續穩健發展。”

記者還注意到，上半年，受二級市場波動影響，東興證券3家子公司凈利潤全部告負，分別是其另類投資業務平臺東興投資、私募基金管理業務平臺東興資本，以及境外業務平臺東興香港。

其中，東興投資上半年凈利潤-5563.38萬元，同比下降138.26%，主要是因為2022年上半年科創板及創業板股票估值大幅回調，導致公允價值變動收益為負。

東興資本上半年凈利潤虧損4172.02萬元，而2021年同期虧損2906.98萬元，據了解，虧損金額同比增加，主要是因為該公司下設基金所持有3只上市公司股票股價浮動導致。

東興香港上半年實現凈利潤-6342.59萬元，凈利潤較去年同期的-841.49萬元出現大幅波動，主要是因為2022年上半年股票權益類投資出現 虧損、經紀及投行業務收入出現較大幅度下跌。

財富業務撐起半壁江山

投資收益大幅下滑的同時，財富業務對東興證券業績貢獻被放大。

2022年上半年，東興證券的財富管理業務實現營收8.97億元，營收占比從去年同期的39.31%提升至50.34%，主要包括證券經紀與信用業兩大業務。

其中，信用業務表現較為突出，上半年實現收入5.99億元。截至今年6月末，公司融資融券本金余額為187.44億元，同比增長4.04%，實現融資融券利息收入5.81億元，同比增長0.79%，在中證協行業排名中位列第22位。

2021年10月，東興證券曾落地4.74億股定增，募集資金約45億元。記者了解到，截至2021年末，定增募資均已使用完畢，其中10.03億元用于融資融券業務。

得益于投入加大，東興證券的融資融券業務規模在今年上半年穩中有升，客戶結構進一步優化，機構客戶占比提升。2022年6月末，公司客戶業務余額占比29.91%，同比增長56.93%，期末兩融業務的整體維持擔保比例為271.91%。

但同時，東興證券上半年在證券經紀業務上的表現略微遜色。今年上半年，東興證券實現證券經紀業務凈收入3.79億元，同比下降9.04%。

進一步來看，代理買賣證券業務凈收入為3.51億元，同比下降8.79%；代理銷售金融產品凈收入0.28億元，同比下降12.03%。

其中，股票基金代理買賣累計成交金額14296.78億元，同比下降1.98%，市場份額0.57%，凈收入3.79億元，同比下降9.04%；代理買賣證券業務、代理銷售金融產品分別實現凈收入3.51億元、0.28億元，同比下降8.79%、12.03%。

值得一提的是，今年上半年，東興證券通過北京證監局關于開展基金投資顧問業務驗收，“興享投”基金投資顧問服務也正式試點展業，奠定了公司財富管理業務從“賣方”向“買方”轉型的基石。

記者了解到，東興證券以“大投行、大資管、大財富”為戰略目標。

對于“大財富”，公司表示，將不斷優化大財富條線準事業部管理運行機制，完善分支機構管理體系和組織架構，從客戶、投顧、金融產品、融資融券、集團協同、系統建設以及運營管理等多方面進行轉變與升級，夯實財富管理基礎，不斷推動財富管理轉型。