探尋招行信用卡的增長密碼

記者胡群12月3日，招商銀行（600036）(下稱“招行”)信用卡中心迎來了發卡20周年，掌上生活App9.0亦煥新亮相。

【資料圖】

隨著數字化轉型進程加快，掌上生活App已成為1.32億用戶(截至2022年6月末)的選擇。易觀分析調查顯示，10月份中國銀行業信用卡App活躍人數10246.43萬，其中，掌上生活App活躍人數為4347.46萬人，占行業首位。

當前，居民收入增速放緩，消費場景及居民消費能力都受到了影響，一些銀行信用卡增量擴張步入低潮，今年大部分上市銀行披露的半年報及三季報信用卡貸款余額已較上年末呈負增長態勢，而招商銀行信用卡依舊保持正增長。

這背后的原因是什么？

行業增速放緩

金融的魅力在于跨時間、跨空間的價值交換，能夠助力人們更早觸達“對美好生活的向往”，這是消費金融在國內興起的重要原因之一。我國現有的消費金融產品中，信用卡歷史最久，在社會消費和實體經濟當中滲透最深，對社會經濟發展帶來的助力作用也更加深刻。

僅從國際上人均持卡量的比較來看，國內信用卡發展中長期遠未達到飽和狀態——美國人均超過3張，日本、韓國均超過2張，而中國尚不足1張。但實際上，一個由招行信用卡率先提出的業內共識是，2019年是信用卡行業的一個拐點，“信用卡行業已經進入下半場”。

從當前增速看，行業已出現階段性放緩特征。2022年第二季度支付業務統計數據顯示，信用卡和借貸合一卡8.07億張，環比增長0.57%，人均持有信用卡和借貸合一卡0.57張。

發卡量是增量競爭的重要指標，2021年底我國信用卡和借貸合一卡發卡量突破8億張，目前發卡量同比增速已從2017-2019年度的兩位數增速跌至2022年一季度的2.30%，并于2022年二季度繼續下探至2.15%。

數據來源：人民銀行

當前信用卡市場呈現出幾大特征：

市場規模趨穩。經過多年跑馬圈地之后，目前信用卡形成了較為穩定的行業格局：工商銀行、建設銀行、中國銀行、招商銀行、中信銀行等7家銀行為代表的“一線集團”，各家銀行累計發卡量超過1億(農行未公布累計發卡量數據，以2021年中期報告中的數據作為參考，累計發卡量1.4億張；廣發銀行2021年年報披露累計發卡量超過1.01億張)，平安銀行、交通銀行等5家銀行為代表的“二線集團”，各家銀行累計發卡量在5000萬至1億張之間。

行業分化格局更為明顯。通過以衡量各家銀行信用卡收入的重要指標——貸款余額來看，截至到2022年上半年末，建行、招行、工行分別在9000億、8500億、6500億數量級左右。“二線集團”信貸余額增速在今年之后遭遇瓶頸，數量級基本位4000-5000億之間，包括交行、民生、光大、浦發等銀行。

今年以來，包括部分“一線集團”的銀行信用卡在貸款余額方面并未取得增幅。

工行2021年年報顯示，信用卡透支余額為6923.39億元；2022年工商銀行半年報顯示，信用卡透支余額6581.37億元。建設銀行2022年半年報顯示，信用卡貸款9103.11億元，較上年末增加140.89億元，增幅1.57%。

招行2022年半年報顯示，截至報告期末，信用卡貸款余額8545.01億元，較上年末增長1.69%。報告期內，實現信用卡交易額23879.83億元，同比增長4.88%；實現信用卡利息收入314.22億元，同比增長10.54%；實現信用卡非利息收入140.25億元，同比增長5.95%。以較小的新增卡量取得較高的收入增速，說明存量經營取得成效。

2022年10月31日，招行行長王良在三季度業績交流會上表示，信用卡貸款在三季度實現了恢復性增長，比二季度增長接近400億元。

招行三季報顯示，信用卡貸款余額為8914.81億元。受益于信用卡交易量增長拉動，銀行卡手續費收入159.24億元，同比增長6.54%。

從經營業務到經營客群

在消費信貸整體低迷的2022年，為什么招商銀行信用卡可以實現逆勢增長？

“捕捉細分客群，重心由發卡規模轉向用戶經營”。這個問題，或許可以從中國銀聯發布的《中國銀行卡產業發展報告》中找到一些答案，報告指出，隨著信用卡業務“跑馬圈地”時代的結束，針對細分市場的精細化運營成為眾多銀行的選擇。

過去20年，招行信用卡憑借精準的客群定位，獲得了年輕人的青睞和強勁的發展動力。當下，招行信用卡還將從高成長型產業和區域入手，進一步挖掘新的價值客群。

招行信用卡中心總經理王波表示，招行信用卡希望尋找到那些具有高成長性、關注品質生活的客群。同時，招行信用卡認為，服務好實體經濟和制造業極其關鍵。比如今年，招行信用卡系統性考察了江浙滬一帶眾多的先進制造業企業、生物醫藥企業等，希望從這些處于高質量發展中的企業中，挖掘價值客戶。盡管大部分企業的規模并不大，但都處于所屬細分領域的第一梯隊。

“銀行卡發卡量區域結構與經濟發展密切關聯”。中國支付清算協會發布的《中國支付產業年報》顯示，從銀行卡產業區域結構上來看，東部地區依然占據領先地位。據統計，2021年，東部地區國民生產總值合計59.23萬億元，占全國國民生產總值的51.79%。東部信用卡在用發卡量4.811張，約占全國信用卡在用發卡量的61.76%。中西部地區國民生產總值為49.57萬億元，占比43.34%。中西部地區信用卡在用發卡量2.43億張，占全國信用卡在用發卡量的31.16%。東北地區國民生產總值為5.57萬億元，占比4.87%。東北地區信用卡在用發卡量5510.62萬張，占全國信用卡在用發卡量的7.08%。

站在信用卡發卡20年的發展節點上，從符合業務發展規律的角度出發，隨著信用卡行業步入存量時代，風險與增長的平衡被打破，日趨白熱化的競爭和逐步趨嚴的行業監管都對從業機構的精細化管理和合規經營提出了更高的要求。

招行信用卡理事長劉加隆認為，當前國內信用卡行業正處于一個長周期下的“回落期”，在這個過程當中，行業多年積累下來的問題會逐步暴露并被解決，行業分化會進一步加劇，但長期對于行業來說，是一次轉向“高質量發展”的契機，同時也可以借此機會實現信用卡市場“柔性去產能”。

回歸客戶需求本源

易觀分析認為，在疫情多點頻發且反復的沖擊及信用卡用戶增速趨穩的態勢下，信用卡服務應用App用戶活躍存在結構性增長、用戶粘性回升的發展機會。信用卡App既是銀行引流的入口，更是作為后疫情時代促消費拉動用戶活躍乃至業務增長的著力點。信用卡App焦點轉向用戶精益經營，依托科技賦能深入用戶洞察，匹配用戶需求，提升用戶全旅程服務能力成為制勝關鍵。

招行信用卡也認為，App之于信用卡的價值，并不能單純從數據來看，同樣也要看到其背后對于消費和實體經濟的價值。從一張張塑料卡片到一個數字化的超級生態圈，招商銀行信用卡在一次又一次危機中，找到信用卡在市場中的價值和核心競爭力——將支付、消費、小額信貸，與中國的實際環境、實踐結合做應用。信用卡帶動的小額高頻消費，既可以是剛需消費的潤滑劑，也可以是連接商業和客戶的紐帶和連接器。

“過去，招行信用卡一直在扮演商業和客戶之間的連接器的角色，在這個過程中，招行信用卡一不小心就打造出了一個生態，一個深度連接了商業和客戶的生態。今天，我們已經有了足夠大的規模，所以在當前，可以主動承擔起這個社會責任，通過打造最好的產品和服務，用客戶喜聞樂見的方式，繼續扮演好連接商業和客戶的紐帶、連接器。”招商銀行信用卡方面稱，一方面，通過金融業務，充分和客戶的生活、消費形成連接；另一方面，招行信用卡還和這個生態當中的十萬多個合作伙伴們緊密連接，同舟共濟，危中尋機，共同探索未來商業模式的可能。

而掌上生活9.0，正是承載這一商業模式的數字化載體。截至2022年6月末，掌上生活App累計用戶數超1.3億，月活躍用戶數超4200萬。