元宇宙重磅！“果鏈”龍頭股大漲

2月28日，歌爾聯合高通推出基于第一代驍龍AR2平臺的輕量級AR智能眼鏡參考設計，這是首款以量產化為目的的驍龍AR2 AR眼鏡參考設計，支持驍龍Space平臺。

【資料圖】

該消息一釋出，歌爾股份（002241）股價迎來大漲，收報21.55元/股，漲幅超5%。

元宇宙重磅硬件來了

本次歌爾發布的參考設計，與去年歌爾發布的高通XR2平臺AR眼鏡參考設計相比，此次參考設計更加小巧輕薄，鏡框厚度降低12.8%，鏡腿高度降低30%，整機重量降至100g以內；配備升級的自由曲面光學模組，用戶入眼垂直方向視野增大50%，配合38°顯示FOV，視覺感受更佳；鉸鏈采用全新的設計方案，鏡腿折疊展開后可彈性歸位，佩戴更加舒適。

此外，該參考設計支持極速Wi-Fi 7連接和高通驍龍Space X開發者平臺，具備輕便的外觀結合優異的性能，使該眼鏡可以長久地佩戴進行移動辦公、遠程會議、游戲娛樂等等。

歌爾股份表示，“這款輕量級AR眼鏡參考設計是歌爾與高通自2015年合作以來開發的第三代AR眼鏡參考設計，致力于滿足企業和消費者在不同產品層次和細分領域的需求，幫助終端品牌廠商快速開發量產性能卓越的輕量級AR智能眼鏡產品。”

此次參考設計背后的驍龍AR2平臺，是由高通開發、首個為頭戴式AR打造的專用平臺，被視為驍龍XR產品組合的擴展之作。

公開資料顯示，驍龍AR2利用全新的創新性分布式處理架構，利用Wi-Fi分配AR眼鏡和智能手機或筆記本電腦等主機設備之間的處理任務。驍龍AR2平臺集成了一系列面向AR優化的IP，例如攝像頭和AI。與前代XR平臺相比，驍龍AR2平臺在實現功耗降低50%、AI性能提升2.5倍的同時，線路板面積減小了40%。

“果鏈”競技元宇宙

“公司將積極把握消費電子行業新一輪產品和技術創新契機，積極推動 VR/AR、智能無線耳機、智能穿戴、智能家居等新興智能硬件及其相關精密零組件業務的發展。”2022年11月17日，歌爾股份在接待投資者調研時表示。

彼時的歌爾股份剛剛經歷大股東“砍單”，市場信心降至冰點，股價接連跌停。經歷過近4個月的盤整，歌爾股份股價已有大幅回升。

市場認為，投資者對歌爾股份信心的修復，一方面與流傳的市場消息有關。2月3日，天風國際分析師郭明錤表示，歌爾預計將恢復AirPods Pro 2生產，有助重拾營收與利潤增長動能；歌爾的AirPods 2、AirPods 3與其他零部件訂單已確定不受影響；歌爾已接獲HomePod mini 2 NPI與組裝訂單，預計在2024年下半年大量出貨。

對于上述傳言，上證報記者曾以投資者身份致電歌爾股份證券部，對方表示，涉及具體客戶和具體項目的問題都無法回復，“我們注意到了這一傳言，目前沒有收到確定性信息。”

另一方面，與歌爾股份在VR、AR賽道的強勢布局有關。早在2012年，歌爾股份便已開始布局以VR為代表的智能硬件業務。2016年，歌爾股份進入索尼供應鏈成為PSVR的獨家代理商，后又陸續成為Meta、Pico等多家頭部VR終端廠商的供應商。

歌爾股份曾于2022年9月表示，全球消費電子行業近期表現不佳，但市場低谷中也蘊藏著新的機會。消費電子行業的增長驅動力，將逐步從傳統硬件向新一代智能硬件切換，VR/MR/AR、智能穿戴等產品將有望成為消費電子行業在未來5到10年乃至20年中最核心和最具確定性的機會。對于未來的資本開支展望，公司會在光學、MEMS、VR/AR等重要方向上會持續投入。

從財報上看，歌爾股份包括VR虛擬現實、智能穿戴等在內的智能硬件業務已經成為業績的重要動能。2022年1-9月，歌爾股份智能硬件營收435.52億元，同比增長95.87%，占比歌爾股份營收達58.73%。

目前VR行業的最大變數，便是蘋果AR/MR代工訂單將“花落誰家”。今年年初，歌爾股份曾因蘋果AR/MR細節釋出而漲停。不過郭明錤日前表示，立訊精密（002475）或將主導蘋果第一代AR/MR頭戴裝置開發與量產。