三家ST公司或迎投資者集中索賠 違法違規(guī)行為均涉信披問題

4月4日，*ST博天（603603）發(fā)布公告稱，公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會對公司立案。

*ST博天還在公告中表示，近日，公司披露關(guān)于前期會計差錯更正及追溯調(diào)整的公告，對2017年度至2021年度合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表進行追溯調(diào)整，上述會計差錯調(diào)整涉及多個會計年度且金額巨大。若后續(xù)經(jīng)中國證監(jiān)會行政處罰認定的事實，觸及相關(guān)規(guī)定的重大違法強制退市情形，公司股票將被實施重大違法強制退市。

(資料圖片僅供參考)

同樣在4月4日，ST花王（603007）發(fā)布公告稱，公司收到了江蘇證監(jiān)局《行政處罰決定書》。此前的4月1日，S*ST佳通亦發(fā)布公告稱，公司收到了《行政處罰事先告知書》。

上述3家公司的違法違規(guī)行為，可能給投資者帶來不同程度的損失。“隨著監(jiān)管調(diào)查的推進，上述3家公司投資者索賠的條件將逐漸清晰，其中確實受到損失的投資者可以提起訴訟要求賠償。”上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師對《》記者說。

有S*ST佳通投資者與《》記者交流時表示：“我們一直在關(guān)注公司受到行政處罰相關(guān)事項的進展，也曾咨詢過有關(guān)索賠的問題，但也擔心訴訟的時間過長，以及最終能否得到賠付等。”

信息披露問題是共性

從公告內(nèi)容來看，上述3家公司違法違規(guī)情形均有不同，但是，涉及信息披露違規(guī)則是共性。

ST花王2019年年度報告未依法披露實際控制人的資金占用。具體而言，證監(jiān)會認為ST花王以項目備用金借款、支付供應(yīng)商款項、預(yù)付供應(yīng)商款項的名義劃出資金，并通過多個中間方賬戶最終劃轉(zhuǎn)至肖國強、花王集團及利鑫進出口的賬戶，導(dǎo)致肖國強及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用公司資金。

證監(jiān)會同時認定，ST花王首次披露實際控制人違規(guī)占款的時間為2021年4月30日，查閱同花順（300033）數(shù)據(jù)可知，ST花王股價自2021年4月30日波動明顯，后出現(xiàn)明顯的下跌。

S*ST佳通則是因執(zhí)著于“關(guān)聯(lián)交易”且未及時披露關(guān)聯(lián)交易的具體情況而被監(jiān)管部門問責(zé)，S*ST佳通是目前兩市僅剩的股改釘子戶，由于遲遲未能完成股改，大小股東之間矛盾不斷，2020年、2021年，S*ST佳通屢次將“關(guān)聯(lián)交易”的年度計劃提交股東大會審議，但均被中小股東否決，然而，公司竟未按股東大會決議執(zhí)行，最終引來了監(jiān)管部門的問責(zé)。

4月1日，S*ST佳通發(fā)布公告，披露了證監(jiān)會對其出具的《行政處罰事先告知書》，根據(jù)公告顯示，公司在2020年、2021年年度關(guān)聯(lián)交易計劃未獲得股東大會審議通過的情況下，持續(xù)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易，未按規(guī)定及時披露關(guān)聯(lián)交易事項。

對此，王智斌表示：“公司管理層對公司負有忠實義務(wù)，在股東大會已否決年度關(guān)聯(lián)交易計劃的情況下，公司管理層應(yīng)當尊重公司股東的意志，而不應(yīng)執(zhí)著地推進公司與關(guān)聯(lián)方之間的關(guān)聯(lián)交易。”

*ST博天的問題則在于，今年3月底公司更正了此前5個會計年度的財務(wù)數(shù)據(jù)，隨后，上海證券交易所向*ST博天發(fā)出問詢函，要求該公司進一步說明發(fā)現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)不實的細節(jié)、是否存在其他重大不確定性的會計處理、會計師出具的無保留審計意見是否恰當、公司是否存在退市及其他風(fēng)險警示等情形。*ST博天尚未回復(fù)交易所的問詢，但證監(jiān)會的《立案告知書》已經(jīng)下發(fā)，*ST博天首次披露了因重大違法違規(guī)退市的風(fēng)險。

受損投資者可索賠

結(jié)合這些公司已披露的信息可知，雖然被立案的進展有差異，但是從公告內(nèi)容已經(jīng)可以辨別投資者索賠的初步條件，因此，因上市公司及相關(guān)責(zé)任方違規(guī)違法行為而受到損失的投資者，可以用法律保護自己的合法權(quán)益。

王智斌認為，從目前披露的信息來看，2018年4月28日至2023年3月30日買入*ST博天且截至2023年3月31日仍持股的投資者，將有機會要求*ST博天及時任中介機構(gòu)賠償部分損失；2020年4月30日至2021年4月29日期間買入ST花王且截至2021年4月29日仍持股的投資者，有權(quán)要求ST花王賠償部分歷史虧損。

“同時，S*ST佳通未依法依規(guī)披露關(guān)聯(lián)交易，已構(gòu)成信息披露違規(guī)。目前尚不清楚該公司在2020年度首次發(fā)生應(yīng)予披露關(guān)聯(lián)交易的具體時間，初步推定2020年1月1日至2021年4月22日期間買入S*ST佳通且截至2021年4月22日仍持股的投資者，有機會向S*ST佳通及其關(guān)聯(lián)方提起民事索賠訴訟。”王智斌補充道。