三家ST公司或迎投資者集中索賠 違法違規行為均涉信披問題

4月4日，*ST博天（603603）發布公告稱，公司涉嫌信息披露違法違規，證監會對公司立案。

*ST博天還在公告中表示，近日，公司披露關于前期會計差錯更正及追溯調整的公告，對2017年度至2021年度合并財務報表和母公司財務報表進行追溯調整，上述會計差錯調整涉及多個會計年度且金額巨大。若后續經中國證監會行政處罰認定的事實，觸及相關規定的重大違法強制退市情形，公司股票將被實施重大違法強制退市。

(資料圖片僅供參考)

同樣在4月4日，ST花王（603007）發布公告稱，公司收到了江蘇證監局《行政處罰決定書》。此前的4月1日，S*ST佳通亦發布公告稱，公司收到了《行政處罰事先告知書》。

上述3家公司的違法違規行為，可能給投資者帶來不同程度的損失。“隨著監管調查的推進，上述3家公司投資者索賠的條件將逐漸清晰，其中確實受到損失的投資者可以提起訴訟要求賠償。”上海明倫律師事務所王智斌律師對《》記者說。

有S*ST佳通投資者與《》記者交流時表示：“我們一直在關注公司受到行政處罰相關事項的進展，也曾咨詢過有關索賠的問題，但也擔心訴訟的時間過長，以及最終能否得到賠付等。”

信息披露問題是共性

從公告內容來看，上述3家公司違法違規情形均有不同，但是，涉及信息披露違規則是共性。

ST花王2019年年度報告未依法披露實際控制人的資金占用。具體而言，證監會認為ST花王以項目備用金借款、支付供應商款項、預付供應商款項的名義劃出資金，并通過多個中間方賬戶最終劃轉至肖國強、花王集團及利鑫進出口的賬戶，導致肖國強及其關聯方違規占用公司資金。

證監會同時認定，ST花王首次披露實際控制人違規占款的時間為2021年4月30日，查閱同花順（300033）數據可知，ST花王股價自2021年4月30日波動明顯，后出現明顯的下跌。

S*ST佳通則是因執著于“關聯交易”且未及時披露關聯交易的具體情況而被監管部門問責，S*ST佳通是目前兩市僅剩的股改釘子戶，由于遲遲未能完成股改，大小股東之間矛盾不斷，2020年、2021年，S*ST佳通屢次將“關聯交易”的年度計劃提交股東大會審議，但均被中小股東否決，然而，公司竟未按股東大會決議執行，最終引來了監管部門的問責。

4月1日，S*ST佳通發布公告，披露了證監會對其出具的《行政處罰事先告知書》，根據公告顯示，公司在2020年、2021年年度關聯交易計劃未獲得股東大會審議通過的情況下，持續發生關聯交易，未按規定及時披露關聯交易事項。

對此，王智斌表示：“公司管理層對公司負有忠實義務，在股東大會已否決年度關聯交易計劃的情況下，公司管理層應當尊重公司股東的意志，而不應執著地推進公司與關聯方之間的關聯交易。”

*ST博天的問題則在于，今年3月底公司更正了此前5個會計年度的財務數據，隨后，上海證券交易所向*ST博天發出問詢函，要求該公司進一步說明發現財務數據不實的細節、是否存在其他重大不確定性的會計處理、會計師出具的無保留審計意見是否恰當、公司是否存在退市及其他風險警示等情形。*ST博天尚未回復交易所的問詢，但證監會的《立案告知書》已經下發，*ST博天首次披露了因重大違法違規退市的風險。

受損投資者可索賠

結合這些公司已披露的信息可知，雖然被立案的進展有差異，但是從公告內容已經可以辨別投資者索賠的初步條件，因此，因上市公司及相關責任方違規違法行為而受到損失的投資者，可以用法律保護自己的合法權益。

王智斌認為，從目前披露的信息來看，2018年4月28日至2023年3月30日買入*ST博天且截至2023年3月31日仍持股的投資者，將有機會要求*ST博天及時任中介機構賠償部分損失；2020年4月30日至2021年4月29日期間買入ST花王且截至2021年4月29日仍持股的投資者，有權要求ST花王賠償部分歷史虧損。

“同時，S*ST佳通未依法依規披露關聯交易，已構成信息披露違規。目前尚不清楚該公司在2020年度首次發生應予披露關聯交易的具體時間，初步推定2020年1月1日至2021年4月22日期間買入S*ST佳通且截至2021年4月22日仍持股的投資者，有機會向S*ST佳通及其關聯方提起民事索賠訴訟。”王智斌補充道。