每日動態(tài)!方大特鋼擬7.95億收購方大國貿(mào)優(yōu)化布局 標的溢價率達116.35%承諾三年盈利4.2億

奔騰新聞記者謝卓維

方大特鋼（600507）（600507.SH）推動大手筆收購。

(資料圖)

4月10日晚間，方大特鋼發(fā)布公告稱，擬以自有資金購買天津一商持有的遼寧方大集團（000055）國貿(mào)有限公司(下稱“方大國貿(mào)”)100%股權。根據(jù)交易雙方協(xié)商，交易對價擬定為7.95億元，交易對價較標的公司凈資產(chǎn)賬面值溢價4.28億元，溢價率116.35%。

方大特鋼表示，此次收購屬于向上游領域的垂直整合，產(chǎn)生的協(xié)同效應將增強整體競爭優(yōu)勢，優(yōu)化整體業(yè)務布局；同時也能為公司提供高性價比的進口原料資源，有利于降低成本、提高經(jīng)濟效益，增強產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應，提升收入規(guī)模及盈利水平。

奔騰新聞記者注意到，方大特鋼此次交易構成關聯(lián)交易。具體來看，方大集團為方大特鋼間接控股股東，間接控制持有38.71%股權；方大集團及其一致行動人合計控制天津一商100%股權；天津一商為方大特鋼關聯(lián)方。

據(jù)方大特鋼此前披露的2023年度日常關聯(lián)交易事項的公告，數(shù)據(jù)顯示，2022年1-11月，方大特鋼與方大國貿(mào)累計發(fā)生關聯(lián)交易金額3.66億元。

據(jù)了解，方大國貿(mào)成立于2006年，注冊資本5000萬，主要業(yè)務為進口礦、煤、焦炭、廢鋼等產(chǎn)品的貿(mào)易業(yè)務，具有豐富的供應鏈資源，經(jīng)過多年的經(jīng)營，有比較穩(wěn)定的采購渠道和客戶。

業(yè)績方面，截至2022年12月31日，方大國貿(mào)經(jīng)審計總資產(chǎn)（合并）20.55億元，凈資產(chǎn)3.67億元；2022年度實現(xiàn)營業(yè)收入85.62億元，凈利潤1.32億元。

值得一提的是，轉讓方天津一商還對此次收購進行了業(yè)績承諾，表示標的公司2023年度、2024年度、2025年度累計實現(xiàn)的凈利潤不低于4.2億元。

雖然進行業(yè)績承諾，方大特鋼仍進行了風險提示稱，未來三年標的公司、轉讓方的經(jīng)營管理以及由此可能引發(fā)的業(yè)績承諾與補償?shù)膶崿F(xiàn)情況仍存在一定的不確定性。

奔騰新聞記者發(fā)現(xiàn)，在推動大手筆收購之際，方大特鋼業(yè)績表現(xiàn)并不佳。據(jù)年報顯示，2022年，方大特鋼實現(xiàn)營業(yè)收入為232.4億元，同比增長7.19%；實現(xiàn)歸屬凈利潤、扣非凈利潤分別為9.26億元、7.68億元，同比分別下滑66.1%、71.04%。

方大特鋼表示，業(yè)績下滑，主要系煉焦煤價格同比大幅上漲、鐵礦石價格高位運行等因素影響，導致生產(chǎn)成本上升所致；同時，下游地產(chǎn)及商用車市場需求減弱，鋼材價格水平下跌；在成本高企及鋼價下滑的雙重壓力下，全年盈利能力同比下降。